Un informe privado mostró cómo las tasas municipales aumentan el costo del crédito en todo el país

1 de octubre de 2025

Un informe privado mostró cómo las tasas municipales aumentan el costo del crédito en todo el país

El esquema tributario vigente genera litigiosidad y asimetrías entre bancos tradicionales y operadores digitales, lo que obstaculiza la expansión del financiamiento productivo

>El acceso al crÃ©dito bancario en Argentina enfrenta un obstÃ¡culo poco visible pero de gran impacto: las tasas municipales que gravan la actividad bancaria. De acuerdo con un informe del Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana (IERAL), estos tributos locales no solo encarecen de forma significativa el costo del crÃ©dito para familias y empresas, sino que tambiÃ©n restringen la disponibilidad de financiamiento, con consecuencias directas sobre el consumo, la inversiÃ³n y el crecimiento econÃ³mico. La presiÃ³n tributaria municipal, lejos de ser uniforme, varÃa ampliamente entre municipios, lo que genera un escenario de desigualdad y distorsiÃ³n en el sistema financiero nacional.

â€œEl crÃ©dito es imprescindible para el desarrollo, tanto para las empresas como para las familias. El orden macroeconÃ³mico es una oportunidad para que Ã©ste se expanda. Pero, si no se resuelve el tema impositivo, y en particular el problema que se acarrea con impuestos locales, este desarrollo no va a ser posible. Lo que vemos es que esto conspira contra el desarrollo del crÃ©dito. Y el crÃ©dito es un instrumento decisivo e imprescindible para el desarrollo del paÃsâ€, destacÃ³ Osvaldo Giordano, presidente del instituto de la FundaciÃ³n MediterrÃ¡nea.

El informe seÃ±alÃ³ que, en comparaciÃ³n con otras economÃas de desarrollo similar, Argentina presenta una disponibilidad de crÃ©dito sustancialmente menor, lo que limita el desarrollo econÃ³mico. Si bien factores macroeconÃ³micos y regulatorios influyen en este fenÃ³meno, la polÃtica tributaria local emerge como un factor determinante. SegÃºn IERAL, â€œla evaluaciÃ³n de la tributaciÃ³n que aplican los municipios sobre el sistema bancario muestra una serie de disfuncionalidades cuya consecuencia mÃ¡s daÃ±ina es que conspira contra la expansiÃ³n del crÃ©dito y encarece su costoâ€.

El primer problema identificado es de Ãndole legal. De acuerdo con la normativa vigente, una tasa municipal debe corresponder a un servicio especÃfico y proporcional al costo de dicho servicio, a diferencia de un impuesto general. Sin embargo, el trabajo detectÃ³ que la mayorÃa de los municipios no cumplen con estos requisitos, aplicando tributos sin el debido sustento legal. La Corte Suprema de Justicia estableciÃ³ que las tasas deben estar vinculadas a servicios pÃºblicos concretos, disponibles para el contribuyente y financiados exclusivamente con lo recaudado. Pese a estos lineamientos, muchas ordenanzas municipales se apartan de la jurisprudencia, lo que incrementa la inseguridad jurÃdica y la litigiosidad en el sector.

Desde la perspectiva financiera, la magnitud y el mÃ©todo de cÃ¡lculo de las tasas municipales presentan una gran variabilidad. IERAL realizÃ³ un relevamiento en 51 municipios de 10 provincias, que representan cerca del 30% de la poblaciÃ³n argentina, y calculÃ³ la alÃcuota efectiva como el porcentaje de los ingresos brutos de los bancos destinado al pago de tasas municipales. El resultado es contundente: la alÃcuota promedio ponderada asciende al 5,9% de los ingresos brutos, una presiÃ³n que, segÃºn el informe, â€œno solo excede los lÃmites de una tasa y opera como un impuesto encubierto, sino que impacta de manera sensible sobre el costo del crÃ©ditoâ€. AdemÃ¡s, existen diferencias marcadas entre jurisdicciones: mientras en algunas ciudades la tasa representa menos del 1% de los ingresos bancarios, en otras â€”especialmente en grandes urbes de Buenos Aires, CÃ³rdoba y Santa Feâ€” supera el 7%.

La disparidad no solo se observa entre municipios, sino tambiÃ©n entre sectores econÃ³micos. IERAL destaca que la presiÃ³n tributaria sobre la intermediaciÃ³n financiera es varias veces superior a la que enfrentan otras actividades, incluso aquellas con capacidad contributiva similar. En muchos municipios, los bancos soportan una carga tributaria que supera el 7% de sus ingresos brutos, mientras que en el resto de los sectores rara vez se supera el 1 por ciento.

Para dimensionar el impacto concreto de estos tributos en el costo del financiamiento, IERAL realizÃ³ simulaciones que incluyen tanto las tasas municipales como los impuestos provinciales a los ingresos brutos y sellos. En el caso de un crÃ©dito productivo con una tasa de interÃ©s nominal del 35% (sin impuestos), la incorporaciÃ³n de los tributos locales eleva la tasa activa a mÃ¡s del 42%, lo que implica un aumento de alrededor de 7,5 puntos porcentuales, o mÃ¡s del 20% respecto al costo original. Las diferencias regionales son notables: en la Ciudad AutÃ³noma de Buenos Aires (CABA) y Mendoza, donde la tasa municipal es nula o muy baja, el incremento ronda el 10%. En contraste, en municipios como La Matanza, CÃ³rdoba capital o Rosario, el aumento supera el 21 por ciento.

Las implicancias de este esquema tributario trascienden el costo del crÃ©dito. IERAL subrayÃ³ que la litigiosidad ha ido en aumento, con el Banco NaciÃ³n y otras entidades promoviendo acciones judiciales para cuestionar la validez de las tasas municipales. Aunque aÃºn no existen sentencias firmes, ya se han dictado medidas cautelares y alcanzado acuerdos que reducen la carga impositiva en varios municipios. AdemÃ¡s, el informe advierte sobre la asimetrÃa que se genera entre los bancos con presencia fÃsica, que deben afrontar la carga tributaria municipal, y los operadores digitales, que al no contar con sede fÃsica eluden completamente este tributo.